Quando si investe, comprendere il concetto di rischio è fondamentale. Tuttavia, molti potrebbero non essere consapevoli del fatto che l’orizzonte temporale, ovvero l’intervallo di tempo durante il quale viene effettuato un investimento, gioca un ruolo fondamentale nella determinazione del rischio. Esistono prove scientifiche significative a sostegno di questa affermazione, soprattutto nel contesto degli investimenti in borsa.
Determina la tua tolleranza al rischio
Comprendere la tua tolleranza al rischio, o quanto rischio sei disposto a correre con i tuoi investimenti, è un passaggio fondamentale nel tuo percorso di investimento.
Diversi fattori influenzano la tua tolleranza al rischio:
La tua età: in genere, i più giovani possono permettersi di assumersi maggiori rischi perché hanno più tempo per recuperare se i loro investimenti diminuiscono. Le persone anziane, soprattutto quelle prossime alla pensione, potrebbero voler andare sul sicuro per proteggere il proprio gruzzolo.
I tuoi obiettivi di investimento: se stai risparmiando per l’acconto su una casa tra qualche anno, potresti non voler rischiare di perdere quei soldi nel mercato azionario. D’altra parte, se stai risparmiando per la pensione a diversi decenni di distanza, puoi permetterti di assumere maggiori rischi per il potenziale di rendimenti più elevati.
La tua situazione finanziaria: se disponi di un solido fondo di emergenza e di un reddito stabile, potresti sentirti a tuo agio nell’assumere più rischi rispetto a qualcuno che ha molti debiti o un reddito instabile.
La tua personalità: alcune persone semplicemente non si sentono a proprio agio nell’assumersi molti rischi, indipendentemente dalla loro età, obiettivi o situazione finanziaria. È essenziale investire in modo da consentirti di dormire comodamente la notte.
Una volta determinata la tua tolleranza al rischio, puoi iniziare a costruire il tuo portafoglio di investimenti. Se sei più avverso al rischio, potresti preferire obbligazioni o conti del mercato monetario, che offrono rendimenti inferiori ma sono generalmente più sicuri. Se ti senti a tuo agio con il rischio, potresti investire in azioni, che possono fluttuare maggiormente in termini di valore ma offrono il potenziale per rendimenti più elevati.
“Il tempo è tuo amico; l’impulso è il tuo nemico.” – John C. Bogle, imprenditore e autore
Il tempo è tuo amico
Un concetto fondamentale da tenere a mente è il rapporto tra tempo e rischio. Investire a lungo termine consente di resistere agli alti e bassi del mercato e, storicamente, le azioni hanno fornito i rendimenti più significativi per lunghi periodi. Ciò può essere particolarmente vantaggioso per gli investitori più giovani con un orizzonte temporale più lungo.
La ricerca in campo finanziario ha dimostrato che il rischio associato all’investimento nel mercato azionario diminuisce su orizzonti temporali più lunghi. Per dirla semplicemente, più a lungo detieni un titolo, maggiore è la probabilità di successo. La logica alla base di ciò è che su periodi più lunghi, le azioni hanno più tempo per riprendersi da potenziali flessioni ed è più probabile che si assista alla tendenza generale di crescita che i mercati generalmente seguono.
Periodo di detenzione di 1 giorno: 50% di probabilità di successo, 10 anni? 95%!
Se dovessi detenere un’azione solo per un giorno, la probabilità di successo (realizzare un profitto) è di circa il 50%, simile al lancio di una moneta. Questo perché i movimenti di mercato a breve termine sono in gran parte imprevedibili e possono essere influenzati da numerosi fattori come notizie, sentiment del mercato e indicatori economici.
Tuttavia, man mano che il tuo orizzonte di investimento si estende, le possibilità di successo aumentano notevolmente. Secondo uno studio di JP Morgan, se si detiene un investimento nell’S&P 500 (una rappresentazione del mercato azionario statunitense) per un periodo di 10 anni, la probabilità di un rendimento positivo sale al 95%. In sostanza, il tempo funge da cuscinetto contro la volatilità a breve termine dei mercati.
Probabilità di investimento di successo
Ciò è particolarmente rilevante per gli investitori più giovani che hanno un orizzonte di investimento più lungo. Possono permettersi di intraprendere investimenti a rischio più elevato come le azioni, sapendo che hanno un periodo di tempo più lungo per superare la volatilità del mercato.
Tieni presente che i rendimenti dei tuoi investimenti sono una compensazione per il rischio che corri; quindi, l’investimento è sempre una questione di gestione del rischio. L’investitore di successo impara ad affrontare questo rischio, cavalcando le onde della volatilità del mercato.