La spinta alla sostenibilità sta trasformando il nostro modo di vivere. Ma qual è l’impatto sul modo in cui vengono investiti i nostri risparmi e le nostre pensioni? Benvenuti nel mondo della finanza sostenibile.
Negli ultimi anni le considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) hanno dominato molte decisioni di investimento. In parole povere, questo significa investire i tuoi soldi dove renderà il mondo un posto migliore.
Cos’è la finanza sostenibile
L’investimento sostenibile copre una serie di attività, dall’investimento in progetti di energia verde all’investimento in aziende che dimostrano valori sociali come l’inclusione sociale o il buon governo, avendo, ad esempio, più donne nei loro consigli di amministrazione.
La finanza sostenibile ha un ruolo chiave da svolgere nella transizione del mondo verso lo zero netto incanalando denaro privato in progetti a zero emissioni di carbonio, afferma l’Unione Europea, il cui piano di investimenti Green Deal mira a raccogliere 1,14 trilioni di dollari per aiutare a pagare il costo di rendere l’Europa zero netto emissioni dei cambiamenti climatici entro il 2050.
Per garantire che gli investimenti sostenibili mantengano le loro promesse, l’organismo di contabilità globale, l’International Financial Reporting Standards Foundation, ha appena istituito l’International Sustainability Standards Board per elaborare nuove regole per convalidare le dichiarazioni di sostenibilità.
La finanza sostenibile offre rendimenti migliori
Oltre ad aiutare il pianeta e rendere la società più equa e inclusiva, stanno crescendo le prove che le imprese sostenibili offrono effettivamente rendimenti più elevati per gli investitori.
Uno studio condotto per il gestore patrimoniale Fidelity ha monitorato la performance di una serie di investimenti ESG in tutto il mondo tra il 1970 e il 2014 e ha rilevato che la metà di essi ha sovraperformato il mercato. Solo l’11% ha mostrato una performance negativa.
L’analisi di BlackRock, la più grande società di gestione patrimoniale del mondo, ha rilevato che durante l’apice della pandemia di COVID-19 nel 2020, più di otto fondi di investimento sostenibili su 10 hanno ottenuto risultati migliori rispetto ai portafogli azionari non basati su criteri ESG.
I fondi di investimento basati sui principi ESG stanno ottenendo i migliori rendimenti
Secondo una ricerca del sito web finanziario Morningstar, oltre a pagare dividendi più elevati agli azionisti, le società con rating ESG elevati hanno anche beneficiato di aumenti più forti del prezzo delle loro azioni negli ultimi cinque anni.
Questo è importante perché la maggior parte degli investimenti in borsa sono effettuati da istituzioni finanziarie come i fondi pensione. Negli Stati Uniti, l’80% delle azioni quotate in società leader è detenuto da organizzazioni che si prendono cura del denaro di altre persone.
Mentre gli individui possono scegliere di guadagnare un tasso di rendimento più basso per salvare il pianeta, gli investitori istituzionali e gli amministratori dei fondi pensione non hanno questo lusso. Devono rispettare quello che è noto come un dovere fiduciario di agire nel migliore interesse finanziario degli investitori.
Ma i rendimenti crescenti sugli asset sostenibili significano che gli amministratori non devono più sacrificare la sostenibilità a scopo di lucro. Il rapporto sugli investimenti trasformazionali del World Economic Forum cita l’esempio del fondo pensione statale della Nuova Zelanda, i cui amministratori hanno affermato che il cambiamento climatico rappresentava un rischio per la loro capacità di finanziare le pensioni e sono passati a una strategia di finanza sostenibile.
Ma perché gli investimenti ESG-friendly fanno meglio degli investimenti convenzionali?
La spiegazione è nella sovraperformance.
Un fattore è cambiare l’atteggiamento dei clienti. Uno studio negli Stati Uniti ha rilevato che due terzi dei consumatori di tutte le età preferiscono acquistare da aziende che condividono i propri valori. Tra i millennial – persone di età compresa tra i 18 ei 34 anni – questa cifra sale all’83%.
Secondo un sondaggio globale, i consumatori hanno una probabilità da quattro a sei volte maggiore di acquistare da un marchio con uno scopo aziendale che sostengono. Ma se un’azienda fa qualcosa con cui non è d’accordo, tre quarti hanno affermato di aver smesso di acquistare da quel marchio e hanno incoraggiato gli altri a fare lo stesso.
Anche le industrie ad alta intensità di carbonio come carbone, petrolio e gas stanno trovando più difficile e costoso raccogliere capitali poiché i principali istituti di credito si rifiutano di fare affari con loro.
Al contrario, le aziende sostenibili hanno maggiori probabilità di ottenere contratti, risparmiare sui costi utilizzando meno risorse, avere meno normative, trattenere le persone migliori ed evitare di perdere denaro per i vecchi processi ad alta intensità di carbonio.
Le società globali hanno ricevuto un record di $ 859 miliardi di investimenti sostenibili nel 2021, ha riferito Reuters, inclusi $ 481,8 miliardi di green bond che hanno raccolto fondi per specifici progetti ambientali.
E il livello della finanza sostenibile è destinato a crescere. Il valore totale degli investimenti ESG è sulla buona strada per superare i 53 trilioni di dollari entro il 2025, rappresentando oltre un terzo di tutti gli investimenti globali, secondo l’analisi di Bloomberg.